k1体育十年品牌互联网格局复盘：三座山头上的王位交替

　　k1体育拼多多的市值超过了阿里，字节的收入超过了腾讯，这两个新闻充满了戏剧张力，大家都在讨论新老王交替。

　　整个互联网格局，都和三座山相关，新老王的出现也和三座山相关：信息流（百度 字节 快手 小红书），商品流（阿里 京东 拼多多 美团），关系链（腾讯），土壤最肥沃的山长最高的树。

　　每隔十余年，就会有一波技术浪潮打过山头，2007年的移动互联网，2023年的人工智能，都是巨大的技术变革。总有大风起于青萍之末，成为“新王”，去挑战“老王”的位置，这是字节、拼多多、美团的故事。

　　也有老王抓住了新浪潮，自我革命，为自己的市值加个零，这是腾讯用微信自我革命的故事。

　　从网易 新浪 搜狐的门户时代，到百度一家独大的搜索时代，到手机上出现了字节、微信、快手、小红书这些新入口，变化巨大。新终端和新技术出现的时候，信息流往往会面对四重杀：

　　第一杀是终端的变化，面对一个空白的手机，新老玩家都有机会抢占应用位置，移动刚起来的时候，今日头条和百度是在同一起跑线买手机预装量的。

　　第二杀是交互方式，PC时代的鼠标变为手机触屏后，网页链接在手机上就不合时宜了，每个产品都需要构建自己的Native App，里面的内容将不再有链接这个概念，需要一个新的交互形式。若干年后，这个答案变得清晰起来——feed流。这个形式统一了大部分移动产品，今日头条、抖音、快手、小红书，我们活在刷不到底的feed流里。

　　第三杀是媒介形式，摄像头的出现，让短视频和图文结合成了可能，视频+图文天然信息密度更高，娱乐性更强，更适合碎片化时间。而媒介形式每隔十余年都有大变化。

　　第四杀是内容生产者，PC时代的内容贡献者是网页编辑和blogger，移动时代的内容贡献者是各种KOL和网红，写的一手好公众号，拍的一手好视频，他们更懂用户要什么，当他们围绕一个新平台转的时候，会有新的内容范式产生，所谓的抖音风、小红书体都是在说这种新内容范式。

　　抖音、快手、小红书，都是抱着这四重变化长起来的，新内容形成庞大存库后，会有规模优势，逐渐开始有了搜索的属性，于是一些用户开始在小红书和抖音搜东西，新一代的生活指南。

　　信息流的本质是更高效的获取更好的内容，什么是更好的内容？更有用和更有趣。新技术经常带来跳变，短视频比文字更有趣，推荐比搜索更容易触达用户，这是手机带来的变化。大模型的出现，对信息流的影响显而易见了，在训模型上，百度和字节投入很大，与其让别人革我的命，不如自我革命了。

　　我们能肉眼可见的是ChatGPT这种形式对搜索的影响，但这只是前奏，还有更深远的影响。比如，抖音最大的优势是视频库存，如果视频大模型出来了，能秒生成视频，内容库存就被打掉了，而背后的内容贡献者也会变，现在是长的好看、有网感的网红，以后是有内容策划能力的幕后工作者，更强调智力和创意属性，反正不需要出镜了，长什么样子无所谓。

　　有可能有人靠视频大模型再造一个抖音，也有可能是抖音先做出这个模型，从此变为无限库存，为自己的价值再加个0。

　　用户对商品流的感受只有四个字“多快好省”。这四个字几乎都和物理属性相关，想打破是不易的。

　　互联网时代，阿里和京东已经二分天下了，一个靠多和省起家，一个靠好和快起家，很难想象会有第三极。

　　移动时代，跳变出两家大公司，美团和拼多多，都和移动互联网带来的“跳变”相关。

　　第一个跳变是“商品”的范畴变了，互联网电商时代，商品指的是线上百货。手机的LBS属性让外卖这个小品类扩大了千倍，外卖成了一种新商品，美团抓住了这个跳变，进到了生活服务这个新市场，这里没有巨头。

　　之前餐饮100%基于线下，是没有线上餐饮这个品类的，想让全国人民养成点外卖的习惯，前端需要花巨额的补贴来吸引用户，后端需要靠万人地推来教育商户，还需要百万级别的配送小哥形成配送网络。如果大厂跟进则需要拿出决心，这三样成本一样都少不了。如果大厂跟进晚了，双边效应一旦形成，想打破非常之难。这是美团外卖起步之初的故事。

　　当占据了用户和商家这两端，又搭建好了外卖配送的物流体系，不仅可以送餐，还可以送everything，这是美团的品类扩张逻辑。

　　第二个跳变是“用户”的范畴变了，2015年，很多四五线城市的人群用上了智能手机，这可能是他们第一次触网，他们的第一个应用是微信，第一次接触线上支付是因为春节抢红包，拼多多抓住了这个机会，他起步做的是下沉人群的省和多。

　　微信是手机上最大的流量池，拼这个方式天然适合社交裂变，当“砍一刀”发生的时候，本质上是把你通讯录里与拼多多匹配的用户洗了一遍。无论拼多多在微信体系里怎么玩，这个流量池天然把阿里拒之门外，这是最大的屏障。与此同时，2014年阿里上市了，为了更合规和更厚的利润，清退一些商家是个很自然的选择，这些商家跑到了拼多多上，是拼多多起盘的初始商家。这是拼多多起步之初的故事。

　　微信流量只是获客工具，拼多多真的建立起壁垒是因为在“省”上做到了极致，所有的策略向“省”倾斜。比如让流量集中到爆品上拼团，靠量来压低成本，是货的逻辑，而非店铺逻辑。比如没有购物车，单件发货。比如平台竞争机制是筛选出供应链能力最强、愿意薄利多销的商家。

　　至于发动百亿补贴进到五环内，是他在第一曲线上做乘法，扩大用户基数。做多多买菜，用跨境电商Temu打进了美国，是他的第二第三曲线。这些需要另外一篇长文来说了。

　　本质上，是美团发现了生活服务这个新领域，做生活服务的多快好省；拼多多发现了下沉人群，借着这个群体做出了“省”的优势，再拿“省”这个武器去打所有用户，包括国外用户。

　　拼多多市值超过阿里的那天，马云在内网的回复中提到了“AI电商时代刚刚开始，对谁都是机会，也是挑战”。我们还很难想象AI电商长什么样子，但可以胡思乱想一下：AI时代，如果有下一个“省”的新高度，他在哪里？

　　就是没有电商平台了，每人一个购物助手，漫山遍野的帮我们找最想要、最便宜的商品，而厂家全部配备卖货助手，两个助手像三体人一样，不说谎，思想透明，握个手，成交！中间商，不需要了。反复搬运的仓库，不需要了。这样货品价格是最低的，物流的成本也是最低的。

　　关系链上，腾讯在PC和移动时代已经称王两次了，虽然终端变革、技术变革，关系链却像资产一样在传承。

　　2010年，美国的即时通讯App kik在打响了第一枪，半个月吸引了100万用户，中国瞬间冒出很多玩家抄kik，包括微信和米聊。米聊比微信早发布2个月，作为最早一批尝鲜用户，我手机上先用的是kik，之后用米聊，最终换成了微信，因为我周围的人都用微信。当时，腾讯内部已经意识到kik形态对QQ是颠覆性的，内部同时三个团队赛马，谁行谁上，要在极短的时间拿到第一名，形成网络效应。

　　这场仗之所以能赢，除了因为腾讯有个张小龙，很大程度上是因为导入了QQ的关系链，当时手机通讯录上并没那么多好友关系，很多好友关系在QQ上，导入关系链的时候，胜负已经一锤定音了。

　　关系链的本质是社交关系的完整映射，以及每个节点的价值。怎么理解呢？不管是现实世界还是线个人的社交关系映射出来，谁就是有效的关系链。太少太多都不行，太少了，我找不到自己要找的人；太多了，对我形成太多干扰，我会逃离这个关系链。

　　什么是每个节点的价值呢？比如在美国，用户在Facebook上社交，拿whatsApp当通讯工具，职场拓展去Linkedin，工作上用Email，你看，这就四套关系链了。而在中国，我们在生活和工作上没有很强的边界感，不管是朋友关系、商务拓展、同事间发个文件、还是和微商买个东西，都在微信上发生，单一的关系节点承载了更多价值——通讯、娱乐、工作、交易，All in one。

　　第一个难点叫代际差，新一代看不上老一代的社交平台，一代有一代的关系链。移动互联网早期，美国出了snapchat，主打年轻人的私密社交，学生群体不愿意在Facebook撞见自己的父母，snapchat很快在年轻群体里形成了网络效应，阶段性的威胁到了Facebook。

　　而腾讯用QQ完成了新老交替，中国的学生群体在用QQ，已经毕业的人在用微信，最终关系链还是留在了腾讯。

　　移动互联网十年里，社交产品无数，但所有的社交软件都是微信的扩列工具，在陌陌 探探 Soul上聊的再好，最后也会把对方加到微信，所谓社交软件是不断认识新朋友的一个游戏机制。每个社交产品自有其价值，但没有任何一个玩家靠近过“真实世界”的关系链。

　　第二个难点叫过载，关系链过载，功能过载。互联网时期，绝大多数大学生都用过校内网，很快形成了网络效应，本来他是有机会做中国的Facebook的，但却死于过载，用户在上面加了太多不认识的人，平台引入了太多的游戏，天天都是各种偷菜，有太多低质网文的转发。当你毕业后，再打开校内，你会觉得这太幼稚了，太多信息是干扰，也就离开这个平台了。所以很多社交平台是自己把自己玩死的。

　　微信没有过载，虽然已经all in one了，但主界面和之前没有太多变化，微信是最大的产品，也是最克制的产品，respect。

　　问一个问题，面对AI、XR、Blockchain这些浪潮，什么会对关系链形成系统性破坏？什么样的新用户结构会想逃离原来的关系链？

　　这几位新王的起步，都是在新领域长大的，本地生活服务、下沉人群购物、资讯推荐引擎，都是全新的、之前未解决的问题，很难在美国找到大规模的对标，起步几年需要走过无人区，摸石头过河。

　　一旦到了百亿美金，想往千亿美金走的时候，用户群体就变成了全网用户，或有意或无意进入了老王的领地，也必然遭受重火力压制。

　　被压制的时候，每位新王像新时代的面壁人，除了思考新技术、新用户结构带来了什么跳变，也在思考老王的短板在哪，结构性优势在哪，优势即牢笼。

　　以阿里和拼多多来说，阿里有很强的电商体系，还有支付宝、菜鸟物流、阿里云，但一直没有自己的内容，短板是流量，他最担心有人从内容和流量上抄自己的后路，之前收购优酷土豆、UC浏览器、高德地图都是在买流量护城河。转到移动后，微信成了最大的流量池，阿里却无法进入，流量危机更大了，拼多多用“拼”这个方式完成了原始用户积累。这是第一个阳谋。

　　淘宝天猫做大后，一定会提升自己的客单价和利润，这是必然，也是优势。拼多多从低客单价切入，没有购物车，每单独立发货。阿里看到了但也无法跟进，至少无法在主站跟进，难道我也把购物车去掉，一单发货吗？这是第二个阳谋。

　　过往的优势很难放下，阳谋才能奏效。阳谋并不是阴谋的反义词，而是即便看明白了，也无法在主业务上做出彻底性改变。

　　微软和OpenAI形成联盟也是阳谋，我可以在Bing上推出带大模型能力的New Bing，反正我的份额小，也不指望搜索赚钱，Google你敢在主站跟进吗？如果跟进，你的搜索广告在ChatGPT这种界面里怎么展现？大体量下，1%的收入降低都是要命的。

　　大家做的都是C端产品，上线的那一刻开始就被监测了，阳光底下没秘密，只有阳谋才能取胜，本质上，是拿着新技术形成的武器，来攻击对方的弱点，而这个弱点往往是由结构性优势带来的。

　　这很像三体里，对发达的三体人而言，人类的一切举动都是透明的，只有思想是不透明的，面壁人罗辑在掌握了“黑暗森林法则”这个底层道理后，光明正大地部署自己的“雪地工程”，三体人以为毫无威胁，最后却是为了通过爆炸来发出三体星的坐标，以此制衡三体人。

　　中国最伟大的面壁人大概是教员了，从错综复杂的棋盘上思考革命的解法，很多面壁的思考都呈现在他的文章里。教员的最强阳谋是论持久战，公开读物，敌我双方都读过了，主打就是“我让你知道我要干什么，但你还不能拿我怎样”。

　　再比如，毛选第一篇中国社会各阶级的分析，文章第一句：“谁是我们的敌人?谁是我们的朋友?这个问题是革命的首要问题”，本质上是在讨论用户结构，寻找解法。

　　在早期的时候，王兴经常发饭否，张一鸣经常写微博，黄铮有自己的公众号，都是极其善于思考和输出的人了。在进入新王面壁的状态后，都停更了。

　　出于防御，每个大厂真应该有个部门，叫破壁人，专门思考自我颠覆的99种方法，预测下一个面壁人在哪里。

　　BAT都曾试图进入彼此的领地。互联网时代，腾讯试图用拍拍和阿里京东竞争，移动时代，阿里试图用来往和微信竞争，但都无果。本质是，在别人已经建立优势的领地，老魔法打不败老魔法。

　　新王能切到老王的领地，都是借了移动互联网的力量，定义了全新的产品，用新魔法打老魔法。Feed流对搜索来讲是新魔法，大模型对搜索和Feed流是更新的魔法。

　　当下的大厂，一定会有人因为抓住了AI，自我革命，为自己的市值再加个0。什么是真正的老王，看的不是谁在市值的头把交椅，而是穿越周期的能力，多轮技术周期后，依然能出现在Top5、Top10的位置，比如微软。

　　也一定有小公司躲在角落，偷偷抓牌，在抓到大牌，筹码攒够后，面壁数年，对着大厂掀桌子，当下一个新王。

　　谁都牛过，谁也都被人超越过，老王的回归，新王的起来，都是企业家精神的诠释。

　　作者介绍：吴炳见，心资本Soul Capital合伙人，三年百度mobile产品经理+战略分析经验，十年风险投资经验，之前就职于险峰和联想之星。重点投资AI、机器人、硬件行业。

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